投资者阶层讨厌养老金的真正原因
Professor David Webber suggests the drive toward pension reform will limit the economic and political power of working class shareholders in this 纽约时报 op-ed.
在今天的美国，没有什么问题比养老金改革更能说明美国工薪阶层和那1%的人的利益分歧了。 大量的经验证据表明，美国人青睐的退休工具——401(k)，最近被自己的发明者放弃了——是严重不足的，将使数千万美国人的退休资产不足。 然而，各州和各城市正忙着将传统养老金转变为这些失败的401(k)计划或类似计划，这给基金经理和金融阶层带来了巨大的利益。
养老金“改革”的倡导者——这实际上意味着削减或取消传统的养老基金——会告诉你，这些基金是州和地方预算的一大消耗，因为作为固定福利计划，它们有义务在退休时支付工人固定数额的工资。 但这在很大程度上是一个政治优先事项的问题； 养老金资金不足是几十年来养老金资金不足的结果。 对养老金进行攻击的真正原因更为深刻，并暴露了美国经济精英与其他人之间巨大且日益扩大的裂痕。
想想我们401(k)账户持有人作为投资者的行为吧。 在消费者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau）披露富国银行（Wells Fargo）伪造了数百万张信用卡和银行账户后，我们中有多少人想过起诉富国银行（Wells Fargo） ？ 还是让我们的基金经理帮我们这么做？ 我们中有多少人在一个季度、一年或十年的业绩落后于标准普尔500指数（Standard & Poor 's 500-stock index）后打电话给基金经理，要求重新协商我们的费用？ 或者甚至换经理？ 我们当中有多少人知道我们的基金相对于标准普尔指数的表现如何？ 500？
所有这些问题的答案是一个非常接近于零的数字。 我们401(k)持有人是世界上理想的资金来源。 我们让自己被收取我们不理解的高额费用，我们一个季度接一个季度地接受糟糕的回报，我们从不通过起诉来行使我们的权利，我们从不以股东的身份投票，我们也从不告诉我们的投资经理，我们认为他们应该如何投票。 我们超越被动； 我们是仰卧的。