学生博客：分析监管的最佳利益
库什·加纳特拉，RBFL学生编辑
很多人可能会觉得写笔记主题应该是一个枯燥，无聊和乏味的过程，提醒人们法学院是多么的孤独。 然而，有一个很简单的方法可以避免这种情况：找到真爱。 不，不是那种爱——每个人都知道那是不存在的。 I mean 爱 as 在 someth在g you’d 爱to write about.
我有兴趣了解更多澳门威尼斯人注册美国证券交易委员会及其在金融危机后的作用，所以当我探索主题并了解到一项名为“监管最佳利益”（Reg BI）的有争议的法规时，我知道这是一见钟情。
2008年金融危机后，国会通过了多德-弗兰克法案，将此类灾难再次发生的风险降至最低。 该法案的一项关键条款赋予证券交易委员会（SEC）制定规则的权力，以制定新的标准来管理金融专业人士（如投资顾问和经纪交易商）在向散户投资者提供建议时的行为。 具体来说，在界定SEC的权力范围时，国会表示，新标准必须确保金融专业人士在为散户投资者提供建议时不感兴趣，并且他们的行为将符合散户投资者的最大利益。 此外，国会指示证券交易委员会进行一项澳门威尼斯人注册网站研究，以揭示当时普遍存在的标准中的任何缺陷。 澳门威尼斯人注册网站研究显示，散户投资者对于哪些标准适用于为他们提供咨询的投资顾问和经纪自营商感到非常困惑。 这种混乱对散户投资者产生了负面影响。
在制定新标准时，SEC的部分职责是注意这项澳门威尼斯人注册网站研究可能暴露的现行标准中的任何缺陷。 因此，SEC还被要求协调当时存在的各种标准，目标是创建一个散户投资者在做出投资决策时容易理解的标准。 因此，美国证券交易委员会提出了Reg BI，最近面临一些争议。
在纽约南区，有一桩诉讼正在审理，理由是对商业银行的监管提出质疑。 首先，Reg BI不在SEC的职权范围之内，因为SEC不依赖多德-弗兰克法案授予其规则制定权的条款。 此外，监管规定并没有明确禁止金融专业人士在为散户投资者提供建议时为自己的利益行事。 最后，Reg BI并没有很好地创建一个明确的标准，因为它提供的标准没有定义关键术语，比如“最佳利益”。 如果没有任何参数来理解这些条款，散户投资者将继续难以以一种有助于促进其决策的方式解释该标准，并且该标准将难以普遍执行。
我的笔记主题将检查这些主张的优点，并提出Reg的替代方案。 这可能会更好地保护散户投资者。 例如，一种替代方案是要求投资顾问和经纪自营商遵守披露要求，这将更好地让散户投资者做出明智的决定。