罗宾汉首次公开募股-上市后继续监管问题
作者：Aspen Schneider， RBFL学生编辑
在8年的运营中，罗宾汉遇到了许多问题。 该公司因各种违法行为受到多个监管机构的处罚。 作为对处罚的回应，罗宾汉在董事会中增加了一些有希望的成员，并在平台内进行了各种改进。 然而，无论如何努力改进，罗宾汉未来很可能会面临更多的监管挑战。 罗宾汉的使命是“为所有人实现金融民主化”。 然而，如果监管方面的情况并非如此，这家公司真的能给老百姓带来金融服务吗？
罗宾汉面临着各种各样的处罚，其中包括来自 证券交易委员会 和美国金融业监管局。 美国证券交易委员会发现，在2015年至2018年期间，罗宾汉在描述其如何创造收入时，在客户沟通中对其最大收入来源做出了误导性陈述和遗漏。 罗宾汉的卖点之一是，它向用户提供“免佣金”交易。 然而，部分由于订单流率异常高的支付，Rob在hood以低于其他经纪商的价格执行用户订单。 总体而言，罗宾汉提供的低劣交易价格让客户损失了3410万美元，这还不算由于不支付佣金而节省的费用。
2021年6月30日，美国金融业监管局宣布对罗宾汉处以5700万美元的罚款，并命令该公司向受害客户支付约1260万美元的赔偿金。 这是美国金融业监管局有史以来开出的最大罚单。 首先，美国金融业监管局发现，在2016年9月之后的某些时期，罗宾汉疏忽地向客户传达了虚假和误导性信息，尽管它的使命是“为所有人去神秘化金融”。 其次，FINRA发现，自罗宾汉于2017年12月开始向客户提供期权交易以来，罗宾汉在批准客户进行期权交易之前未能进行尽职调查。 第三，“FINRA发现，从2018年1月到2021年2月，罗宾汉未能合理监管其赖以提供核心经纪交易商服务的技术，例如接受和执行客户订单。” 第四，FINRA发现，在2018年至2020年期间，罗宾汉没有向FINRA报告要求报告的数万份书面客户投诉。
罗宾汉面临的处罚可能不是最后一次。 Rob在hood’s IPO documents show that the company has reserved milli在s of dollars for a potential settlement with the New York Department of F在ancial Services over “anti-m在ey launder在g and cybersecurity-related issues.” 罗宾汉的注册声明还指出了FINRA命令未解决的未决调查，包括罗宾汉客户支持程序和客户仲裁协议的问题。
罗宾汉承认，它“在日常业务过程中受到索赔和诉讼的影响，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼……”该公司继续指出，它“在一个受到高度监管的行业中运营，（其）业务的许多方面都涉及重大的责任风险，（它）经常受到监管机构和其他政府机构的澳门威尼斯人注册行动、询问、调查、检查和诉讼。” 从行业专家以及罗宾汉本身的猜测来看，该公司未来很可能会受到更多的处罚。
来源:
新闻稿，sec和Exch 证券交易委员会指控Rob在hood F在ancial在收入来源方面误导客户，未能履行最佳执行义务（2020年3月21日）（已提交作者存档）。
新闻稿，金融行业监管局，美国金融业监管局下令对罗宾汉金融有限责任公司进行创纪录的经济处罚（2021年6月30日）（与作者存档）。
注册声明，文件号333-258474（2021年7月1日）[以下简称注册]。